Правовые препятствия для применения доктрины материальной консолидации в делах о банкротстве

В  статье рассматривается соотношение принципов имущественной обособленности юридического лица и ограниченной ответственности с институтом материальной консолидации в делах о банкротстве корпоративных групп. Цель статьи заключается в том, чтобы, опираясь на аргументы противников применения доктрины материальной консолидации, сформулировать основания для отступления от основных принципов корпоративного права при банкротстве группы компаний. В   статье делается вывод о том, что для российской правовой системы применение режима материальной консолидации допускается только в исключительных случаях, а именно когда имеет место очевидное злоупотребление правами со стороны должника, контролирующих лиц и аффилированных кредиторов, а также свободное перемещение активов внутри предпринимательской группы, транзитный характер движения денежных средств по счетам лиц, входящих в корпоративную группу, запутанность внутригрупповых отношений, при которой практически невозможно разобраться в принадлежности активов конкретному юридическому лицу.

1. Ахметов А. И. Материальная консолидация при несостоятельности группы компаний как один из примеров игнорирования принципа ограниченной ответственности // Пробелы в российском законодательстве. — 2018. — № 7.

2. Будылин С. Л. , Иванец Ю. Л. Срывая покровы. Доктрина снятия корпоративной вуали в зарубежных странах и в России // Вестник Высшего Арбитражного Суда РФ. — 2013. — № 7.

3. Верещагин А. , Румак В. Институт банкротства экономически неэффективен [Интервью с И. В. Разумовым] // Закон. — 2020. — № 9.

4. Горбашев И. В. Особенности несостоятельности (банкротства) корпоративных групп на основе материальной консолидации: сравнительно-правовое исследование : дис. … канд. юрид. наук. — Екатеринбург, 2022.

5. Семикова Л. Е. Институт substantive consolidation в США как модель материальной консолидации в банкротстве // Вестник гражданского права. — 2011. — Т. 11. — № 1.

6. Хаванова И. А. Взаимозависимые лица: корпоративные покровы и фискальные проблемы // Журнал российского права. — 2018. — № 7.

7. Шайдуллин А. И. Банкротство группы компаний в США и Германии (сравнительно-правовое исследование). — М., 2020.

8. Шайдуллин А. И. Материальная консолидация при банкротстве группы компаний: история развития, аргументы в пользу его использования и первые шаги в российском праве // Сборник статей к 20-летию действующего закона о банкротстве и 30-летию первого современного российского закона о банкротстве / под ред. А. И. Шайдуллина, Р. Т. Мифтахутдинова, О. Р. Зайцева. — М. : Банкротный клуб, 2023.

9. Amera S. D. , Kolod A. Substantive Consolidation: Getting Back to Basics // American Bankruptcy Institute Law Review. — 2006. — Vol. 14.

10. Brasher A. Substantive Consolidation: A Critical Examination // URL: http://www.law.harvard.edu/programs/corp_gov/papers/Brudney2006_Brasher.pdf.

11. Dirmeier S. Der Konzern in der Insolvenz: Aktuelle Rechtslage und Reformüberlegungen auf nationaler und europäischer Ebene (= Schriften zum Verfahrensrecht. Bd. 58). — Frankfurt am Main : Peter Lang, 2016.

12. Ehricke U . Die Zusammenfassung von Insolvenzverfahren mehrerer Unternehmen desselben Konzerns // Deutsche Zeitschrift für Wirtschafts- und Insolvenzrecht (DZWIR). — 1999. — Jg. 9.

13. Graulich T. Substantive Consolidation — A Post-Modern Trend // American Bankruptcy Institute Law Review. — 2006. — Vol. 14.

14. Racugno G. I gruppi di imprese nella regolazione della crisi e dell’insolvenza. Appunti // Il diritto fallimentare e delle società commerciali. — 2020. — Vol. 95. — № 6.

15. Willett S. The Doctrine of Robin Hood — A Note on «Substantive Consolidation» // DePaul Business & Commercial Law Journal. — 2005. — Vol. 4.